8 906 654 18 92
R-rentier@yandex.ru
MyRentier - площадка для бизнеса и капитала!
Vkontakte
Мой Рантье - инвестиционный портал стирающий границы между инвесторами и бизнесомМой Рантье - инвестиционный портал стирающий границы между инвесторами и бизнесом
  • Главная
  • Биржа проектов
  • О нас
  • Инвестирование
  • Вопрос-ответ
  • Блог
  • Контакты

Работа с проблемными активами

15 августа, 2017AlexandrИнвесторам, ЛикБез, ОбщееНет комментариев

Под названием «проблемные активы», или «проблемные ситуации», может скрываться очень широкий диапазон объектов для инвестирования. После покупки которых появляется необходимость исправить ситуацию, решить проблемы и обеспечить денежный поток

Что такое Проблемные активы
Это как отдельные физические активы (объекты недвижимости: жилые и производственные недострои, участки земли, либо производственные помещения, где ведет бизнес проблемное предприятие), так и обязательства — задолженность по кредитам и займам или торговая задолженность.

Причины проблем
— Проблемы с управлением.
Более половины всех проблемных ситуаций (а по оценкам Turnaround Management Association — и вовсе более 85%) имеют внутренние причины и, в первую очередь, связаны с неэффективным менеджментом.
Ошибки планирования, непрозрачная система отчетности, неразумные инвестиции или закредитованность, отсутствие системы риск-менеджмента, проблемы с персоналом — все это может привести к серьезным проблемам в рентабельности и к неспособности бизнеса генерировать денежные потоки.
— Проблемы с оценкой — «недооцененные активы».
Некоторые активы существенно зависят от рыночной оценки (объекты недвижимости, торгуемые товары, отдельные отрасли и ниши). Если цена на них находится в нижней фазе цикла (как, например, у биржевых металлов), они тоже становятся проблемными.
— Проблемы с собственниками.
Эта категория связана с конфликтными ситуациями, которые возникают, когда один акционер не может договориться с другим, например, о структуре собственности или о дивидендах, или расходится с ним во взглядах на будущее бизнеса. В итоге возникает корпоративный конфликт, перерастающий в судебное разбирательство.

Чем заняться после покупки
1. Стратегия работы.
Покупателю проблемного актива, необходимо четко понимать, в чем причины проблем и к какой категории выявленные причины относятся. Для этого необходимо провести аудит и анализ бизнеса. Итогом такого исследования должны стать рекомендации по оздоровлению актива и выводу его из кризиса (будь то: проблемы в операционном управлении и текущей деятельности или структурная перестройка компании, вопросы сохранения имущества, потребуются ли юристы для решения корпоративных споров или расследования мошенничества)

2. Финансовая модель/финансовый анализ.
Инвестор и управляющий многократно уменьшают риск принятия неправильных решений при наличии финансовой модели предприятия. Она позволяет моделировать/просчитывать различные сценарии развития компании, выбирать варианты реструктуризации активов, долга и капитала. Степень детализации модели выбирает управляющий, она может быть достаточно простой, но должна давать полное представление и финансовых потоках в компании.

3. Руководство компании.
Учитывая, что большинство проблем в активах связано с действиями правления, Инвестору проблемного актива необходимо обеспечить либо полную замену ключевой управленческой команды, либо существенное ее усиление — там, где это потребуется. Возможно привлечение антикризисного менеджера, функциями которого является зачистка в команде, реструктуризация компании – избавление от всего лишнего без потери работоспособности компании (остаются только жизненоважные функции компании). В случае с антикризисником следует помнить ,что данные меры хороши только на начальном этапе оздоровлений компании. Авторитарные методы необходимые для начальной зачистки компании и взятии ее под контроль, неэффективны в дальнейшем и мешают развиваться компании эффективно.

Выжимка из: http://hbr-russia.ru/management/upravlenie-izmeneniyami/p18275/#ixzz4pnXpgzAO
Вы должны авторизоваться, чтобы оставить комментарий.
Предыдущая запись Работа с должниками. Судебный приказ. Следующая запись Регулирование краудфандинга и краудинвестинга в России

Рубрики

  • Биржа проектов
  • Инвесторам
  • Инициатива
  • ЛикБез
  • Новости
  • Новости рынка
  • Общее
  • Работа с должниками
Создание площадки в том виде как я ее представляю стоит значительных средств. Речь о сумме под миллион, селяви( Любая помощь приветствуется!

Свежие записи

  • Краудинвестинг — его Российская реинкарнация
  • Пластик — на чем зарабатывает банк
  • Прямой ответственности за неисполнение решения суда в России не существует
  • Проблема исполнения судебных решений
  • Частный заем. Аптеки.
Россия, Москва
8 906 654 18 92
R-rentier@yandex.ru
© 2015 - 2019 myrentier.ru